コンテンツ: AIチップの注文とHBM4のベースダイに対する需要に推進され、サムスン電子のファウンドリ稼働率は2026年下半期にはフル稼働に近づくと予想されている。このビジネスは運用の転換点に近づいているかもしれないが、高度な2nmプロセスの生産歩留まりは依然として重大な技術的課題である。
サムスン全体のファウンドリ稼働率は現在約70%から80%である。受注残と主要顧客との長期契約の進捗に基づき、業界の観察者は下半期には生産ラインがフル稼働することを期待している。長期間にわたり、サムスンのファウンドリ稼働率は50%未満にとどまり、高い減価償却費が継続的な損失をもたらし、同社の半導体事業の中で最も弱いセグメントの一つとなっていた。
稼働率の回復を促進する主な要因は2つある。一つはHBM4製品に使用されるベースダイに対する大規模な需要であり、メモリビジネスの強い状況がサムスンのファウンドリラインに波及している。もう一つは、海外の主要テクノロジー企業からのAIアクセラレーターおよび自動運転チップの注文が引き続き増えていることである。テスラとメタはサムスンの2nmファウンドリの能力を確保したとされており、同社の確立された4nmプロセスの年間フルキャパシティはすでに完全に予約されている。現在、サムスンは主要顧客への納入を優先し、中小企業からの短期注文を一時的に制限し、特定のファウンドリプロセスの価格を引き上げている。
強い注文需要にもかかわらず、サムスンの2nmゲートオールアラウンドプロセスの歩留まり改善は制約を受けている。現在の歩留まり率は60%を少し超えており、大規模でコスト効率の良い生産に必要な業界認識の閾値約70%をまだ下回っている。この歩留まりの制限のため、クアルコムは次世代のフラッグシップチップのすべてにTSMCの2nmプロセスを選択したとされ、サムスンは現時点でクアルコムのハイエンドチップの注文を取り戻すことができていない。現在、サムスンの2nmプロセスは主要顧客向けの小規模な試験生産と初期段階の量産のみをサポートできる。会社が歩留まりの壁を克服できるかどうかは、より多くのハイエンドAIチップ顧客を確保できるかどうかを決定づけるであろう。